Proč volatilita roste, jen když podklad padá

Témata související s obchodování Volatility, VIX Index, VX futures, VIX opce, Volatility ETN...
Odpovědět
michal
Příspěvky: 29
Registrován: stř 15. kvě 2024 13:11:02
Kontaktovat uživatele:

Proč volatilita roste, jen když podklad padá

Příspěvek od michal » ned 19. kvě 2024 21:07:27

Stále se mi nedaří pochopit, proč volatilita roste, jen když podklad padá. Volatilita označuje míru kolísání hodnoty aktiva nebo jeho výnosové míry, očekával bych vysokou volatilitu, když ten trh jede nahoru nebo dolů nějak výrazně. Ale třeba VIX roste, jen když akcie padají a naopak. Proč tedy VIX brutálně klesá, když SPX brutálně nebo i mírně roste?

fundibularius
Příspěvky: 53
Registrován: pát 27. zář 2019 20:48:04
Kontaktovat uživatele:

Re: Proč volatilita roste, jen když podklad padá

Příspěvek od fundibularius » ned 19. kvě 2024 22:10:36

Strach z budoucí volatility vede k vyšší poptávce po opcích, což zvyšuje jejich ceny a tím i hodnotu VIX. Investoři často používají opce jako zajišťovací nástroje, aby se chránili před možnými ztrátami. V době tržního poklesu roste poptávka po ochranných put opcích, což vede k růstu jejich cen.

Metodika výpočtu VIX Indexu:
https://cdn.cboe.com/api/global/us_indi ... dology.pdf

Odpovědět

Kdo je online

Uživatelé prohlížející si toto fórum: Žádní registrovaní uživatelé a 6 hostů