Diskuzní fórum Dobré Trejdy :c)

Ahoj,

pokud jsem se koukal správně na historická data, tak volatility crush po earnings je těžké obchodovat s gamma nulovým portfoliem. Potřebuji totiž pozici, kde je dřívější expirace long a pozdější expirace short. Jenomže díky backwardation na term-structure mi tahle pozice přinese málo (nebo nic) i když volatilita klesne. Protože, na dřívější expiraci volatilita klesne výrazně víc než na pozdější expiraci.

Přemýšlím (nahlas) jestli by nebylo vhodnější obchodovat vzrůst volatility jako gamma nulové portfolio. V tomhle případě bych potřeboval opačnou pozici, tj. dřívější expirace short a pozdější expirace long. Princip myšlenky je jít short (dřívější expirací) opcí ještě před earnings a long (pozdější expirací) opci po bych volil po earnings. Připadá mi totiž, že na expiraci před earnings volatilita neroste, kděžte na expiraci po earnings volatilita roste. Předpokladám entry zhruba 1 měsíc předem (střílím) a exit zhruba 7 dní před earnings, teda když vyprší dřívější expirace.

Udělal jsem někde v předpokladech chybu?

Díky,
Roman

Ahoj,
je to otázka nějakého vlastního testování na historických datech, za mě ale myslím, že spekulovat na růst volatility před Earnings je mírně vhodnější přístup, než obchodovat pokles volatility po Earnings - pokud bych to mohl takto časově rozdělit. "Předearnings" spekulacemi cloumají dvě nevyzpytatelné neznámé - očekávaný pohyb podkladu před E a očekávaný pohyb na IV před E, pokud jsou obě očekávání splněna, tak je to dobrý základ pro dobrý obchod, shrnuto - zaměřit se pouze na efekty IV a pohybu po Earnings je zbytečné "ukrajování šancí"...:c)

Zdravím, je dobrým zdrojem pro zkoumání zpětné IV platforma TOS? Pokoušel jsem se vytvořit podobný graf průměrů IV jako je ve video v článku o Earnings s akcií FB, ale zdá se mi, že buď už tato strategie neplatí, nebo jsou v TOS šoatná data nebo prostě koukám na špatná data.

Děkuji za případné nasměrování správným směrem

Omlouvám se za plevelení fora, asi už jsem na to přišel. IV hodnoty jsou v TOS docela přesné (až na občasné úlety) pokud se dívám v modulu Thinkback na hodnoty IV ATM opcí. V kombinaci s Yahoo finance kde vidím historické earnings tak dokážu poměrně dobře backtestovat průběhy IV v období kolem Earnings.
Každopádně se mi v TOS nepodařilo zobrazit relevantní hodnoty na grafu, tam mi pohyby IV před Earnings nedávají smysl. Asi používám špatnou study.

…smazal jsem předchozí tři příspěvky pro spam a debilní hypertextové odkazy, ostatním pisatelům, kteří reagovali, se omlouvám…:c)