Ahoj Romane,
Implied Volatilita je číslo v procentech, které zobrazuje s jakou pravděpodobností se cena podkladu může pohnout v horizontu jeden rok. Na obrázku ve tvém příspěvku je graf "Term Structure" Implied Volatility NFLX. Aby byl někdo schopen vyrobit takovou Term Structure, tak bude opravdu potřebovat stanovit očekávanou IV na nějakém časovém rámci a bude k tomu potřebovat nějaký výpočet, není to ale výpočet, kdy IV v annualizovaném tvaru, který vidím v opční platformě převedu na jiné číslo (například měsíc) než je zobrazovaná roční IV. Nabízí se použít algoritmus pro výpočet hodnoty VIX Indexu, který jej stanovuje z opcí na SPX a měří třicetidenní očekávanou IV na tomto indexu, o tom jsem psal tady
https://dobretrejdy.com/?p=950. Výpočet vychází z opčních řetězců s expirací právě kolem třicáteho dne v budoucnosti. Můžu ale také chtít vypočítat pro VIX Index očekávání na jiné časové periodě než je třicet dnů a potom bych mohl volit jiné opční kontrakty se vzdálenější expirací k tomuto výpočtu, tak bych mohl získat časovou strukturu (term structure) a pozorovat, jakou má tato struktura tvar na křivce v nějakém grafu. Takovou Term Structure na VIX Indexu mohu najít zde
http://www.cboe.com/trading-tools/strat ... cture-data. Celou tuto technologii výpočtu mohu přenést na jakýkoliv podklad, který má zalistovány opční kontrakty a vyrábět si tak Term Structure také pro něj, mírně jsem se tímto zabýval zde
https://dobretrejdy.com/?p=1010.
Osobně předpokládám, že graf, který vidíš na marketchameleon.com je právě zobrazením takové Term Structure, který můžeš přepínat mezi prostým zobrazením jednotlivých křivek nebo zobrazením rozdílu jednotlivých hodnot pro dané časové rámce (například IV 90 mínus IV 30). Záleží pak, co mohu na tomto grafu vlastně vypozorovat a jak toto mohu použít. Pravděpodobně by měly být významné dva okamžiky, kdy se taková křivka nachází v extrému anebo kdy se nachází alespoň pod hodnotou nula (bližší hodnota IV je vyšší než IV vzdálenější). Důležité pak je se neztratit v interpretaci pozorovaného a nedělat si věci komplikovanější než jsou. Za podstatné bych také viděl základní problém dostupnosti takového výpočtu v případě, že se provozovatelé serveru rozhodnou takové zobrazení odstranit nebo zpoplatnit.
Má smysl v tomhle víc bádat, nebo je to slepá ulička?