Delta Neutral - XIII.
- dobretrejdy
- Administrátor fóra
- Příspěvky: 612
- Registrován: úte 24. zář 2019 16:12:41
- Kontaktovat uživatele:
Delta Neutral - XIII.
Diskuze k článku Delta Neutral - XIII.
Texty příspěvků, komentáře a přílohy nejsou investičním doporučením, obchodní radou nebo tradingovým tipem a slouží pouze k objasnění a porozumění komentovaného obchodního problému. Další informace můžeš nalézt také na webové stránce Dobré Trejdy :c)
Re: Delta Neutral - XIII.
Ahoj, musím se přiznat, že tento článek mi zamotal hlavu ze všech nejvíc. Long PUT + Long akcie je má oblíbená startovací strategie, ten rozdíl v zisku / ztrátě při použití pouze akcií podle delta je ale natolik razantní, že mi teď všechny mé promyšlené strategie přijdou jako vyhazování peněz a můžu začít od začátku, bez opcí
Re: Delta Neutral - XIII.
Ahoj,
Velmi zajímavý článek. Napadá mě, zda by se dal tento zobecnit nějak víc do hloubky. Zda by se zkrátka, pokud by někdo "vypnul" opce daly nahradit tímto přístupem nakupování/prodávání akcií.
Nebo také naopak - zda by se držení podkladu dalo úplně zaměnit za příslušný počet opcí/jejich kombinací. Tím nemyslím úplně syntetické pozice.
Je to pouze filozofické zamyšlení nad sklenkou vína, není třeba odpovídat a klidně je možno odstranit, či na požádání/náznak nevhodnosti/pitomosti odstraním sám
Velmi zajímavý článek. Napadá mě, zda by se dal tento zobecnit nějak víc do hloubky. Zda by se zkrátka, pokud by někdo "vypnul" opce daly nahradit tímto přístupem nakupování/prodávání akcií.
Nebo také naopak - zda by se držení podkladu dalo úplně zaměnit za příslušný počet opcí/jejich kombinací. Tím nemyslím úplně syntetické pozice.
Je to pouze filozofické zamyšlení nad sklenkou vína, není třeba odpovídat a klidně je možno odstranit, či na požádání/náznak nevhodnosti/pitomosti odstraním sám
- dobretrejdy
- Administrátor fóra
- Příspěvky: 612
- Registrován: úte 24. zář 2019 16:12:41
- Kontaktovat uživatele:
Re: Delta Neutral - XIII.
Ahoj,
v článku jsem psal, že se tento přístup může použít v případě, že se zajišťující opce nabízejí za vysokou cenu nebo na daný podklad třeba vůbec neexistují. Mohu si pak představit například pořízení akcií ČEZ, pro které opční kontrakty neexistují a aplikovat tento postup na tyto akcie. K výpočtu Delta bych pak musel používat teoretický výpočet (například ten z excelu v článku), kde jediným problémem by bylo zjištění hodnoty Implied Volatility. Tuto bych pak musel nahradit výpočtem Historické Volatility, popisované v tomto článku https://dobretrejdy.com/?p=267, kterou bych mohl ještě modelovat podle nějakých blížících se fundamentů...
Akcie je možné zaměnit za jejich syntetickou podobu pomocí opčních kontraktů, nicméně je třeba vzít v úvahu, že opce replikují držení 100 kusů podkladových akcií. Je samozřejmě možné tuto replikaci změnit pořízením opčních kontraktů na nestejných strike a změnit tak napodobení počtu držených podkladových akcií jiném než 100 kusů (například Long Call/Short Put s Delta 85 by replikovala 85*Long akcií), ale to je již nuance, která je na každém, aby se v tom nějak našel jak to bude prakticky řešit :c)
v článku jsem psal, že se tento přístup může použít v případě, že se zajišťující opce nabízejí za vysokou cenu nebo na daný podklad třeba vůbec neexistují. Mohu si pak představit například pořízení akcií ČEZ, pro které opční kontrakty neexistují a aplikovat tento postup na tyto akcie. K výpočtu Delta bych pak musel používat teoretický výpočet (například ten z excelu v článku), kde jediným problémem by bylo zjištění hodnoty Implied Volatility. Tuto bych pak musel nahradit výpočtem Historické Volatility, popisované v tomto článku https://dobretrejdy.com/?p=267, kterou bych mohl ještě modelovat podle nějakých blížících se fundamentů...
Akcie je možné zaměnit za jejich syntetickou podobu pomocí opčních kontraktů, nicméně je třeba vzít v úvahu, že opce replikují držení 100 kusů podkladových akcií. Je samozřejmě možné tuto replikaci změnit pořízením opčních kontraktů na nestejných strike a změnit tak napodobení počtu držených podkladových akcií jiném než 100 kusů (například Long Call/Short Put s Delta 85 by replikovala 85*Long akcií), ale to je již nuance, která je na každém, aby se v tom nějak našel jak to bude prakticky řešit :c)
Texty příspěvků, komentáře a přílohy nejsou investičním doporučením, obchodní radou nebo tradingovým tipem a slouží pouze k objasnění a porozumění komentovaného obchodního problému. Další informace můžeš nalézt také na webové stránce Dobré Trejdy :c)
Kdo je online
Uživatelé prohlížející si toto fórum: Žádní registrovaní uživatelé a 3 hosti