Příspěvek ze sítě X

Názory, kritika, psychologie, knihy, filmy, seriály......prostě nejrůznější tradingové haraburdí
Odpovědět
Uživatelský avatar
dobretrejdy
Administrátor fóra
Příspěvky: 731
Registrován: úte 24. zář 2019 16:12:41
Kontaktovat uživatele:

Příspěvek ze sítě X

Příspěvek od dobretrejdy » sob 28. pro 2024 18:06:31

ES Collar.png
ES Collar.png (30.14 KiB) Zobrazeno 993 x

Ahoj,
byl jsem požádán o komentář k obchodu ilustrovaného obrázkem na síti „X“, z něj mohu na žádost tazatele zjistit následující:

1/ Byl pořízen podklad ES (e-mini futures SP 500), které má bod pohybu oceněn na 50 USD, jeho pořizovací cena je 5969,05 bodu (1). Bylo pořízeno pět ES futures kontraktů

2/ Byla vypsána Short Call opce na strike 5990 (2) (nad aktuální cenou) a současně nakoupena Long Put na strike 5950 (3) (pod aktuální cenou). Obě tyto opce byly nakoupeny jedním kombinovaným příkazem, proto je u opční kombinace poznámka RiskReversal (toto je název pro pozici Short Call na vyšším strike a Long Put na nižším strike). Za výpis Short Call 5990 bylo utrženo +47.45 bodu a za nákup Long Put 5950 bylo vydáno -46.55 bodu, celkově tak byla jedna opční kombinace pořízena za kredit +0.94 bodu (4). Bylo pořízeno celkem pět těchto opčních kombinací.

3/ Celá kombinace má omezený potenciál profitu a jasně danou velikost maximální možné ztráty vyplývající z nakoupené opční kombinace u expirace opčních kontraktů.

4/ Pokud bude u expirace opcí cena podkladu – ES – pod strike Long Put na úrovni 5950, bude tato opce automaticky uplatněna a držitel Long Put bude dodávat protistraně tento podklad za cenu strike, tedy za 5950 bodů. Protože toto futures bylo nakoupeno za 5969.05 bodu, bude jeho ztráta (5969.50 – 5950.00) ve výši -19.50 bodu, kterou vylepší získané Prémium při pořízení opcí ve výši +0.94 bodu, celková maximální ztráta tak bude -18.56 bodu, při hodnotě bodu 50 USD je pak ztráta -928 USD na jeden nakoupený ES futures kontrakt, při pěti kontraktech z obrázku je tak celá maximální ztráta z této pozice možná ve výši -4.640 USD, více být nemůže.

5/ Pokud bude u expirace opcí cena podkladu – ES – nad strike Short Call na úrovni 5990, bude tato opce automaticky přiřazena a vypisovatel Short Call bude dodávat protistraně tento podklad za cenu strike, tedy za 5990 bodů. Protože toto futures bylo nakoupeno za 5969.05 bodu, bude jeho profit (5990.00 – 5969.05) ve výši +20.95 bodu, kterou vylepší získané Prémium při pořízení opcí ve výši +0.94 bodu, celkový maximální profit tak bude +21.89 bodu, při hodnotě bodu 50 USD je pak tento profit +1.094,40 USD na jeden nakoupený ES futures kontrakt, při pěti kontraktech z obrázku je tak celý maximální profit z této pozice ve výši +5.472,50, více vydělat nelze.

6/ BreakEven celé pozice je cena podkladového ES futures na takové úrovni, která způsobí, že celá pozice bude při expiraci opčních kontraktů „za nula“. Protože opční kombinace byla pořízena za kredit +0.94 bodu, může nakoupené ES futures o tuto hodnotu klesnout a celý obchod nebude ve ztrátě, pořizovací cena snížená o přijatý kredit (5969,05 – 0.94) je pak cenová úroveň 5.968,11 bodu a tato je BreakEven celé pozice. Pokud bude při expiraci cena ES nižší, bude to znamenat ztrátu, pokud bude při expiraci cena ES vyšší, bude pozice v profitu.
Texty příspěvků, komentáře a přílohy nejsou investičním doporučením, obchodní radou nebo tradingovým tipem a slouží pouze k objasnění a porozumění komentovaného obchodního problému. Další informace můžeš nalézt také na webové stránce Dobré Trejdy :c)

Odpovědět

Kdo je online

Uživatelé prohlížející si toto fórum: Žádní registrovaní uživatelé a 2 hosti