Příspěvek
od dobretrejdy » pát 29. lis 2019 9:22:20
Ahoj Adame,
smysl to určitě dává. Nejdříve je potřeba se zabývat problematikou Long/Short obchodů - párovým obchodováním obecně, takže na takový zdánlivě jednoduchý dotaz nejde odpovědět na několika řádcích, já jsem tomu věnoval v minulosti opravdu hodně, takže vím, že to není tak jednoduché. VXX a VXZ opravdu může tvořit dobrý pár, protože obě pracují na obdobném principu s VX futures, takže to chce nejdřív pochopit zase základní principy těchto ETN. Problémem možná není nedostupnost akcií (restrikce EU), protože při přiřazení nebo uplatnění je na svůj účet obdržíš, ale například značné poplatky za držení Short akciových pozic, u VXZ pak celkem slabší likvidita (široký Ask/Bid).
Nahradit párový obchod na podkladu simulací pomocí opčních kontraktů není nic nemožného, ale naráží na jiné problémy - dolarovou neutralitu celého páru a existenci situací, kdy do obchodu s opcemi vstoupíš na nějakém signálu (teď je vhodná chvíle) a okamžitě přijde pohyb v některém směru a ty musíš (chceš) vystoupit. U podkladů s tím není problém, prostě zlikviduješ pořízené akcie nebo futures, u opcí hraje roli časová hodnota a Delta, pohyb se do opčních kontraktů za tak krátkou dobu přesně nepřenese, což může přivodit ztrátu jenom z těchto důvodů, když na podkladu už by jsi profitoval. Dalším problémem je StopLoss, u párových obchodů se zadává například časový stop nebo jiné formy ukončení (i pomocí opcí), kdežto u opčních kontraktů jsi omezen dobou do expirace.
To je jenom to první co mě nyní přišlo jako mírně zásadnější kritické body, ale není to nic neřešitelného. Já se tomu budu věnovat ve svých článcích právě o nástinu těchto typů obchodů, takže pokud to začneš nějak zkoušet nebo testovat, tak budu rád, když se tady s námi podělíš o experimentální nebo obchodní zkušenosti s těmito podklady. Ahoj, Jirka :c)
Texty příspěvků, komentáře a přílohy nejsou investičním doporučením, obchodní radou nebo tradingovým tipem a slouží pouze k objasnění a porozumění komentovaného obchodního problému. Další informace můžeš nalézt také na webové stránce
Dobré Trejdy :c)
Pokud začnu něco testovat, tak se určitě rád s výsledky podělím. Každopádně se budu těšit na články s touto tématikou.