Pokud tolik stojíš o reakci, budiž ti dopřáno
První věc - trhy mají za sebou už celkem agresivní reakci z minulýho čtvrtka, kdy zahučely pár procent, o což si mimochodem dost říkaly. Osobně bych si na nějaký větší další pád nesázel, určitě ne na tebou zmíněný Titanik, ale kdo jsem, abych se pokoušel předvídat trh, možná máš pravdu a já ne, řekněme, že další pokles je na dohled. Nasdaq si došel pro rekordní vrchol, kdybych si měl vybrat v rámci indexů, asi po něm na short sáhnu taky.
Co bych ale rozhodně neudělal, je nákup inverzního pákovýho fondu. Proč? Protože cokoli pákovýho a inverzního je už ze svojí podstaty velice neefektivní a nárůst brzdí několik faktorů, pojďme to shrnout do dvou hlavních. A) Coumpounding, čili tracking error. Fond rebalancuje na denní bázi a pokud trh padne o 5 procent jeden den, 5 procent růstu další den tě rozhodně nedostane na původní úroveň. B) Poplatky, čili fees, čili to, co fond musí zaplatit za denní rebalanc, správu fondu, rolování futures kontraktů, to všechno tlačí cenu dolu. Pokud se podíváš kdy se Nasdaq podíval no předchozí vrchol a kdy se SQQQ podíval na předchozí dno, je tam jasně vidět jeho neefektivita.
Dostáváme se k opční strategii, kterou sis vybral k zobchdování tvoji myšlenky. Tvůj obchod dosáhne vrcholu pouze tehdy, pokud bude SQQQ v lednu na hodnotě 20. Pokud tam dojde dřív, což asi čekáš, když sázíš na titanik, tak tvoje pozice moc v zisku nebude, protože vypsaná 20 call bude mít pěknou ztrátu a spoustu časovky. Protože je ale SQQQ velice neefektivní, ikdyby se Nasdaq držel někde "na dně", SQQQ si půjde pomalu dolů a pokud se, spíš velkou náhodou, netrefíš v načasování, resp. trh se náhodou nenapasuje do načasování tvojí pozice, myslím, že je celkem malá šance, že se kolem hodnoty 20 udrží. Když se podíváš do historie, SQQQ po dosažení vrcholu téměř nikdy nestaví a rychle se vydá novýmu dnu vstříc, ačkoli Nasdaq se pomalů a s velkou tíhou zvedá.
Podle mě sázet na long SQQQ je dlouhodobě prodělečná strategie a je třeba mít štěstí v načasování a jak víme, štěstí úspěšnýho obchodníka nedělá. Mnohem efektivnější je SQQQ na short, počkat si na větší korekci na Nasdaqu a po výstřelu SQQQ pořídit debetní, lehce OTM put spread, na pár měsíců. Lze pravidelně opakovat. Vzhledem k ceně podkladu bych si teď asi počkal na reverzní split.
Chtěl jsi vyvolat debatu, takže jsi asi čekal argumenty pro i proti a máš nabito na kvalitní argumentaci, tak sem s tím, ať se nám debata pěkně rozjede