Re: Delta neutral - long call
Napsal: ned 06. zář 2020 7:58:59
Ahoj Honzo,
protože cena nezasáhla žádný strike vypsané opce, nebyl jsi přiřazen a máš 2x Long Call 76 a 100x Short akcií. Long Call (-1150 USD) + Short akcie +7627 USD) + výpisy (+73) znamená, že jsi přijal +6.550 USD. na obrázku níže je první scénář na expiraci v tomto týdnu.
Nyní můžeš shortovat 100x akcie za +8.383 USD (3) a vypsat 2x Short Put 76 za +1.000 USD (2). Celkově získáš +6.550 USD (současný příjem) + 8.383 USD + 1.000 USD = +15.933 USD. V pátek při expiraci budeš přiřazen nebo uplatněn za 2x -7.600 USD (-15.200 USD) a zůstane ti profit +733 USD
Ve druhém scénáři můžeš rolovat jednu Long Call 76 na vyšší strike, třeba 83.
Opět budeš shortovat 100x akcie za +8.383 USD (1). Prodáš Long Call 76 za +925 USD a nakoupíš Long Call 83 za -790, profit z rolování +145 USD (2). Na strike 83 vypíšeš Short Put 83 za +965 USD (3) a na strike 76 vypíšeš Short Put za +500 USD (4). Budeš tak mít +6.550 USD (současný příjem) + 8.383 USD (1) + 145 USD (2) + 965 USD (2) + 500 USD (4) = +16.543 USD. V pátek při expiraci budeš uplatněn nebo přiřazen na strike 76 a na strike 83, vydáš přitom -15.900 USD, tvůj profit je +643 USD. Rolování Long Call tak není vhodné, protože je vysoká IV a značně široký Ask/Bid, za ITM Long Call tak dostaneš málo a na nákup na ATM strike hodně vydáš...
Můžeš samozřejmě provést další jiné kroky, jinak časovat, čekat na Earnings, zase pouze jen s výpisy, neshortovat celou stovku akcií atd... :c)
protože cena nezasáhla žádný strike vypsané opce, nebyl jsi přiřazen a máš 2x Long Call 76 a 100x Short akcií. Long Call (-1150 USD) + Short akcie +7627 USD) + výpisy (+73) znamená, že jsi přijal +6.550 USD. na obrázku níže je první scénář na expiraci v tomto týdnu.
Nyní můžeš shortovat 100x akcie za +8.383 USD (3) a vypsat 2x Short Put 76 za +1.000 USD (2). Celkově získáš +6.550 USD (současný příjem) + 8.383 USD + 1.000 USD = +15.933 USD. V pátek při expiraci budeš přiřazen nebo uplatněn za 2x -7.600 USD (-15.200 USD) a zůstane ti profit +733 USD
Ve druhém scénáři můžeš rolovat jednu Long Call 76 na vyšší strike, třeba 83.
Opět budeš shortovat 100x akcie za +8.383 USD (1). Prodáš Long Call 76 za +925 USD a nakoupíš Long Call 83 za -790, profit z rolování +145 USD (2). Na strike 83 vypíšeš Short Put 83 za +965 USD (3) a na strike 76 vypíšeš Short Put za +500 USD (4). Budeš tak mít +6.550 USD (současný příjem) + 8.383 USD (1) + 145 USD (2) + 965 USD (2) + 500 USD (4) = +16.543 USD. V pátek při expiraci budeš uplatněn nebo přiřazen na strike 76 a na strike 83, vydáš přitom -15.900 USD, tvůj profit je +643 USD. Rolování Long Call tak není vhodné, protože je vysoká IV a značně široký Ask/Bid, za ITM Long Call tak dostaneš málo a na nákup na ATM strike hodně vydáš...
Můžeš samozřejmě provést další jiné kroky, jinak časovat, čekat na Earnings, zase pouze jen s výpisy, neshortovat celou stovku akcií atd... :c)