Delta neutral - long call
Napsal: sob 15. srp 2020 10:03:36
Ahoj, po inspiraci z clanku zkousim strategii delta neutral long call
Jednalo se o obchod CSCO 4 dny pred expiraci.
S tim, ze ve ctvrtek 13.08.2020 se vyhlasovali earnings.
1.) Vstup do obchodu 12.08.2020:
Nakup Long call 47,5 za 148 USD.
Short 55 akcii za 47,25 USD.
Delta = 0
2.) Vyhlaseni vysledku 13.08.2020 propad ceny akcie o 11% z 47,23 na nejaky 42 USD.
Otevreny profit v risk navigatoru + 129 USD.
3.) Uprava a exit ze strategie jsem pouzil mechanicky postup, ktery pouzivam pri uzavirani strategie.
Dokoupil jsem short 45 ks akcii do 100 ks.
A vypsal jsem short put opci za 451 USD.
Muj predpoklad:
Scenar 1
A Zaplatil jsem za long call 145 USD. -145
Shortoval jsem 55 ks akcii 47,5 - 42,51 USD x 55 274,45
Shortoval jsem 45 ks akcii 42,12 - 42,51 USD x 45 do -100 ks -39
Vypsal jsem short put opci za 4,52 452
Scenar 2 Open P&L 542,45 USD.
B
Zaplatil jsem za long call 145 USD. -145
Shortoval jsem 55 ks akcii 47,5 - 42,51 USD x 55 274,45
Mam nula akcii a necham long call expirovat Open P&L 129,45 USD.
Vysledek
C Ale proc jsou takove vysledky v risk profile?
Pozor na tyto chyby:
Nejspis to bylo zpusobeno tim, ze jsem nadal uplatnint LONG CALL 47 a ta expirovala, jako bezcenna.
Short put opce
Zisk = [(42,25-47,5)x 100]+ 450 = - 525 jsem assigment, musim dodat long akcie za cenu strike 47,5 -525
Na uctu mam 100 ks short akcii. Ovsem musim dodat long akcie.
Obdrzene premium za short put 47,5 425
Porizeni long call 47,5 ..expirovala, jako bezcenna -145
Profit ze short akcii 235
Vysledek -9,55 USD.
Vidinou obrovskeho premia na vypsane short put (425 USD) jsem asi popletl co se dalo. A z temer idealni situace vystoupil se zapornym vysledkem
-9,55. USD.
Prosim o radu, jakym zpusobem by byl nejlepsi mozny zpusob vystupu pri teto situaci.
Dekuji
1.) Delta neutral vstup 2.) Uprava pozice na - 100 short akcii 3.) Uzavreni obchodu vypisem short put
Jednalo se o obchod CSCO 4 dny pred expiraci.
S tim, ze ve ctvrtek 13.08.2020 se vyhlasovali earnings.
1.) Vstup do obchodu 12.08.2020:
Nakup Long call 47,5 za 148 USD.
Short 55 akcii za 47,25 USD.
Delta = 0
2.) Vyhlaseni vysledku 13.08.2020 propad ceny akcie o 11% z 47,23 na nejaky 42 USD.
Otevreny profit v risk navigatoru + 129 USD.
3.) Uprava a exit ze strategie jsem pouzil mechanicky postup, ktery pouzivam pri uzavirani strategie.
Dokoupil jsem short 45 ks akcii do 100 ks.
A vypsal jsem short put opci za 451 USD.
Muj predpoklad:
Scenar 1
A Zaplatil jsem za long call 145 USD. -145
Shortoval jsem 55 ks akcii 47,5 - 42,51 USD x 55 274,45
Shortoval jsem 45 ks akcii 42,12 - 42,51 USD x 45 do -100 ks -39
Vypsal jsem short put opci za 4,52 452
Scenar 2 Open P&L 542,45 USD.
B
Zaplatil jsem za long call 145 USD. -145
Shortoval jsem 55 ks akcii 47,5 - 42,51 USD x 55 274,45
Mam nula akcii a necham long call expirovat Open P&L 129,45 USD.
Vysledek
C Ale proc jsou takove vysledky v risk profile?
Pozor na tyto chyby:
Nejspis to bylo zpusobeno tim, ze jsem nadal uplatnint LONG CALL 47 a ta expirovala, jako bezcenna.
Short put opce
Zisk = [(42,25-47,5)x 100]+ 450 = - 525 jsem assigment, musim dodat long akcie za cenu strike 47,5 -525
Na uctu mam 100 ks short akcii. Ovsem musim dodat long akcie.
Obdrzene premium za short put 47,5 425
Porizeni long call 47,5 ..expirovala, jako bezcenna -145
Profit ze short akcii 235
Vysledek -9,55 USD.
Vidinou obrovskeho premia na vypsane short put (425 USD) jsem asi popletl co se dalo. A z temer idealni situace vystoupil se zapornym vysledkem
-9,55. USD.
Prosim o radu, jakym zpusobem by byl nejlepsi mozny zpusob vystupu pri teto situaci.
Dekuji
1.) Delta neutral vstup 2.) Uprava pozice na - 100 short akcii 3.) Uzavreni obchodu vypisem short put