Okamžitý nákup levného boxu s jistým výdělkem
Napsal: sob 25. kvě 2024 11:54:36
V článku Conversion + Reversal = Box je vysvětleno, že se nedá přímo vstoupit do levného boxu a po expiraci vydělat, protože by to byly peníze zadarmo.
Začal jsem zkoumat, jestli to tak skutečně je. A zjistil jsem, že není. U opcí SPX vzdálenějších expirací měsíc a více a hlavně na těch REGULAR měsíčních opcích na vzdálených strikes je možné koupit debetní BOX za nižší cenu, než je rozsah strikes. Můžu třeba koupit SPX box na strikes 7000 a 2000 za cenu 4913 a nechat expirovat. Můžu kupovat i takové, kde na opačných opcích není cena Bid, protože s ohledem na objem peněz by částka 0.05 za výpis opce byla zanedbatelná a není třeba ji vypisovat.
Drobný problém je v tom, že při nákupu na loan se z toho platí úroky, které ten zisk při expiraci sežerou. Musel bych na obchodní účet převést stovky tisíc nebo miliony dolarů, aby se to nekupovalo za půjčené peníze.
Opačně to nejde, tedy obchodovat BOX za kredit, protože přijatý kredit bude vždy nižší, než je rozsah strikes. Je zajímavé, že si můžu zadat limitní příkaz na nákup boxu za jakoukoliv malou cenu, třeba 0.05. Příkaz bude sice aktivní, ale neprovede se. Opačně ale na reálném účtu vůbec nejde zadat, tedy prodat box na strikes 5000 a 5010 a limit na prodej -15 ohlásí chybu... Maximální limit kreditního spreadu se dá zadat maximálně za cenu rozsahu strikes. Ale na demo účtu jde zadat i víc. Demo účet mi už takové příkazy několikrát i vyplnil, ale na tom opravdickém se mi to nikdy nepodařilo.
Tedy můžu koupit jen debetní box, abych na tom vydělal a potřebuju na to mít peníze na účtu (stovky tisíc USD), abych za nákup neplatil úroky. Dalo by se to vyřešit tak, že bych udělal reversal na nějaké akcii, abych za prodané akcie dostal peníze na účet? Pokud budou úroky za short akcií menší než výdělek na opčním boxu, mohlo by to fungovat? Musel bych se ale vejít do gross position value za prodané akcie a koupený box, tj. 30 násobek hodnoty účtu, takže 15 násobek na akcie a 15 násobek na SPX box. Nepodařilo se mi ale najít sazbu, za kolik se shortují akcie u IB v TWS.
Začal jsem zkoumat, jestli to tak skutečně je. A zjistil jsem, že není. U opcí SPX vzdálenějších expirací měsíc a více a hlavně na těch REGULAR měsíčních opcích na vzdálených strikes je možné koupit debetní BOX za nižší cenu, než je rozsah strikes. Můžu třeba koupit SPX box na strikes 7000 a 2000 za cenu 4913 a nechat expirovat. Můžu kupovat i takové, kde na opačných opcích není cena Bid, protože s ohledem na objem peněz by částka 0.05 za výpis opce byla zanedbatelná a není třeba ji vypisovat.
Drobný problém je v tom, že při nákupu na loan se z toho platí úroky, které ten zisk při expiraci sežerou. Musel bych na obchodní účet převést stovky tisíc nebo miliony dolarů, aby se to nekupovalo za půjčené peníze.
Opačně to nejde, tedy obchodovat BOX za kredit, protože přijatý kredit bude vždy nižší, než je rozsah strikes. Je zajímavé, že si můžu zadat limitní příkaz na nákup boxu za jakoukoliv malou cenu, třeba 0.05. Příkaz bude sice aktivní, ale neprovede se. Opačně ale na reálném účtu vůbec nejde zadat, tedy prodat box na strikes 5000 a 5010 a limit na prodej -15 ohlásí chybu... Maximální limit kreditního spreadu se dá zadat maximálně za cenu rozsahu strikes. Ale na demo účtu jde zadat i víc. Demo účet mi už takové příkazy několikrát i vyplnil, ale na tom opravdickém se mi to nikdy nepodařilo.
Tedy můžu koupit jen debetní box, abych na tom vydělal a potřebuju na to mít peníze na účtu (stovky tisíc USD), abych za nákup neplatil úroky. Dalo by se to vyřešit tak, že bych udělal reversal na nějaké akcii, abych za prodané akcie dostal peníze na účet? Pokud budou úroky za short akcií menší než výdělek na opčním boxu, mohlo by to fungovat? Musel bych se ale vejít do gross position value za prodané akcie a koupený box, tj. 30 násobek hodnoty účtu, takže 15 násobek na akcie a 15 násobek na SPX box. Nepodařilo se mi ale najít sazbu, za kolik se shortují akcie u IB v TWS.