Vysoká IV, gamma+ a delta+
Napsal: pon 01. bře 2021 11:51:04
Ahoj,
myslím si, že pořád mám docela omezené vnímání možností/kombinací opčních kontraktů. Chtěl bych zachytit/obchodovat následující. Po výporodeji/poklesu na akciích mi připadají "atraktivní" ceny akcií, chtěl bych být tedy delta+. Jelikož jsem retailový obchodních chci gamma+, na gamma- nemám žaludek. Po výraznějším poklesu je ale často relativně vyšší IV. Chtěl bych teda buď vega neutral, nebo mírně vega-.
Zatím mně napadlo, že bych toho mohl dosáhnout jako shorter expiration long ATM call, a further expiration OTM call. Nepotřebuji neomezený růst, ale chci mít heddgován případný další pokles.
Kdyby byla nízská volatilia, tak bych šel do pozice ATM call hedgován shortováním stock. V případě vysoké IV, kdy očekávám její pokles mi to ale nepřijde jako atraktivní pozice a snažím se najít něco vhodnějšího, kde bych mohl participovat na poklese imp. vol. nechci ale gamma- pozici.
Díky,
Roman
myslím si, že pořád mám docela omezené vnímání možností/kombinací opčních kontraktů. Chtěl bych zachytit/obchodovat následující. Po výporodeji/poklesu na akciích mi připadají "atraktivní" ceny akcií, chtěl bych být tedy delta+. Jelikož jsem retailový obchodních chci gamma+, na gamma- nemám žaludek. Po výraznějším poklesu je ale často relativně vyšší IV. Chtěl bych teda buď vega neutral, nebo mírně vega-.
Zatím mně napadlo, že bych toho mohl dosáhnout jako shorter expiration long ATM call, a further expiration OTM call. Nepotřebuji neomezený růst, ale chci mít heddgován případný další pokles.
Kdyby byla nízská volatilia, tak bych šel do pozice ATM call hedgován shortováním stock. V případě vysoké IV, kdy očekávám její pokles mi to ale nepřijde jako atraktivní pozice a snažím se najít něco vhodnějšího, kde bych mohl participovat na poklese imp. vol. nechci ale gamma- pozici.
Díky,
Roman