Dluhopisy - XVII.

[dobretrejdy]

Diskuze k článku Dluhopisy - XVII.

[stdavid]

Ahoj,
Opět něco nového, velké díky za každý nový článek!
Pokud se nemýlím, tak myšlenka je získat bezrizikově kupón za držení dluhopisu, hedgovat celou věc nákupem Yield futures a v případě správného načasování vstupu (kdy je spread příznivě nakloněn obchodu) ještě vydělat něco navíc?
Zde se nabízí dotaz, ze své podstaty asi již předem zodpovězený, ale co kdyby... :
Nedalo by se nějak celé věci využít oproti Futures na Treasury a tím se vyhnout držení dluhopisu jako takového?

[dobretrejdy]

....Nedalo by se nějak celé věci využít oproti Futures na Treasury a tím se vyhnout držení dluhopisu jako takového?

Ahoj, nerozumím, co tím myslíš?

[stdavid]

Ahoj,
Obecně Futures se časem blíží ke svému indexu, jak je popisováno i zde v článcích o VIX.
Takže teoreticky pokud koupím SPY a prodám 2xMES pak bych měl profitovat z rozpadu premia na MES zhruba stejně, jako platím za držení SPY (moje nepodložená, avšak vyzkušená
U dluhopisů je to tak, že koupím Treasury, prodám jako hedge Treasury Futures a těžím ze zisku kupónu. Při menších pozicích pak koupím místo Futures na Treasury futures na Yield. Snad je má domněnka správná.
Otázka položená mnou v předchozím článku je: Není možné využít korelace Yields s Treasury Futures např při Spreadových obchodech?
Pokud jsou mé domněnky výše nepřesné, nebo snad úplně zcestné, klíďo je pls vymaž, ať nekazí profesionální úroveň Tvého webu
Děkuji

[dobretrejdy]

Ahoj,
v článku jsem psal, že se spreadovými obchody s dluhopisovými futures budu věnovat v samostatném článku, tak nebudeme předbíhat...:c)