Diskuzní fórum Dobré Trejdy :c)

Diskuze k článku Dluhopisy - V.

Excelovský sešit s výpočtu výnosu do splatnosti dluhopisu:

Dobry den, snazim se pomalu pochopit fungovani trhu s dluhopisy a mate vyborne a hodne podrobne clanky.

Chtel jsem si nasimulovat nakup US GOVT NOTE resp. vynosnost do splatnosti a dostavam ruzne vysledky a nerozumim proc. Jedna sae o ruznou vynosnost pro Dluhopis s kupónem1 a Dluhopis s kupónem2, prikladam obrazky z xls.

Mam chybne zadane vstupni data ?

Ahoj,
tak druhý obrázek s vypočteným výnosem 4.416% je podle zjednodušeného výpočtu, kdy předpokládáš pětiletý dluhopis s půlročním inkasem úroků, tedy za pět let bude deset inkas a s posledním inkasem bude splatná Face Value. Druhý výpočet s výnosem 3.990% zahrnuje hodnotu Accrued Interest a precizněji počítá s každou výplatou kupónů podle data její výplaty s ohledem na datum pořízení dluhopisu. Zatímco zjednodušený výpočet zahrnuje deset peněžních toků, tak preciznější jedenáct peněžních toků přesně podle kupónových výplat, a to dělá ten rozdíl. V diskuzním fóru k článku Dluhopisy - XII. viewtopic.php?f=12&t=193 je pak excel, který pomocí VBA scriptu umí takovou preciznější simulaci zjednodušit..:c)

Dekuji za odkaz a skusil jsem porovnat yields mezi macrem a IBKR, ale vysledky ohledne yield jsou jine resp. 4.477% IBKR a 3.917% macro.

Proc se dane yields lisi ? Vim, ze cast je poplatek ale i kdyz dam poplatek 0 tak se nedostanu na 4.477%. Je vypocet yields v IBKR jenom orientacni ?