Long Call

Otázky a odpovědi k článkům publikovaným na serveru Dobré Trejdy :c)
Odpovědět
Uživatelský avatar
dobretrejdy
Administrátor fóra
Příspěvky: 603
Registrován: úte 24. zář 2019 16:12:41
Kontaktovat uživatele:

Long Call

Příspěvek od dobretrejdy » ned 25. pro 2022 10:00:27

Diskuze k článku Long Call
Texty příspěvků, komentáře a přílohy nejsou investičním doporučením, obchodní radou nebo tradingovým tipem a slouží pouze k objasnění a porozumění komentovaného obchodního problému. Další informace můžeš nalézt také na webové stránce Dobré Trejdy :c)

Uživatelský avatar
dobretrejdy
Administrátor fóra
Příspěvky: 603
Registrován: úte 24. zář 2019 16:12:41
Kontaktovat uživatele:

Re: Long Call

Příspěvek od dobretrejdy » ned 25. pro 2022 10:11:13

Přesměrování odpovědi na dotaz Patrika z webové stránky:

Patrik dotaz: "Ahoj. Jsem Long Call na TQQQ na strike 26, expirace leden 23. 3 ks za 4200 $. Od srpna to jde proti mě. Co bys doporučil?"

Odpověď: Opce Call JAN 23 na strike 26 je téměř bezcenná (viz obrázek níže), takže je nyní dost obtížné něco poradit. Protože je 25.12.2022 a do expirace zbývá měsíc, je otázkou, jaký máš náhled na vývoj technologických trhů. Při volbě nějaké strategie jsi vázán nedostatkem času a pravděpodobně také nemožností nakoupit/prodat pákové podkladové aktivum (akcie TQQQ) kvůli restrikci EU. Celkově je pákový instrument „dobrý sluha, ale zlý pán“ a nemyslím to nějak špatně, protože pokud bys „trefil směr“ a uptrend se dostavil, tak by to bylo samozřejmě jinak. Obecně je dobře, že jsi tento obchod provedl pomocí Long opcí, protože více než investici do těchto nemůžeš ztratit. Pokud bys namísto toho nakoupil 300*Long akcie TQQQ například za 36 USD/kus (cca cena v srpnu 2022) a dnes se obchoduje za cca 17.50 USD, tak bys dnes ztrácel -5.550 USD a to ještě nemusí být konečná ztráta…

Nicméně, pokud nechceš obchod nechat být a přijmout ztrátu, nabízí se myšlenka, jak za nějaké náklady vsadit na možný pohyb a v případě chyby neprodělat další významné peníze.

1/ Vsadíš na Uptrend. Nákup Long Put ATM JAN 23 a nákup 300*Long TQQQ. Protože máš omezení v nakupování TQQQ, můžeš toto zařídit nákupem silně ITM Long Call v nejbližší expiraci s Delta 100 a provést jejich Exercise, tím vygeneruješ na svůj účet 300*Long TQQQ za přibližně aktuální cenu. Protože opce ATM Long Put JAN 23 stojí aktuálně cca 170 USD/kus, tak cca -510 USD (+záleží, za kolik pořídíš podklady) bude tvá maximální další ztráta, pokud bude TQQQ nadále klesat. Pokud bude uptrend, budeš vydělávat na TQQQ, ale uptrend musí nejdříve zaplatit Put opce. Máš tak neomezený potenciál profitu a omezený potenciál ztráty.

2/ Vsadíš na Downtrend. Nákup Long Call JAN 23 a prodej 300*Short TQQQ. Protože máš omezení v shortování TQQQ, můžeš toto zařídit nákupem silně ITM Long Put v nejbližší expiraci s Delta 100 a provést jejich Exercise, tím vygeneruješ na svůj účet 300*Short TQQQ za přibližně aktuální cenu. Protože opce ATM Long Call JAN 23 stojí aktuálně cca 130 USD/kus, tak cca -390 USD (+záleží, za kolik pořídíš podklady) bude tvá maximální další ztráta, pokud TQQQ obrátí a bude růst. Pokud bude downtrend, budeš vydělávat na TQQQ, ale tento musí nejdříve zaplatit Call opce. Máš tak neomezený potenciál profitu a omezený potenciál ztráty.

3/ Vsadíš na Uptrend pomocí opcí. Budeš se snažit vytvořit Box na opcích JAN 23 viz článek https://dobretrejdy.com/?p=218. Možná akce je na obrázku níže.

Box.jpg
Box.jpg (222.44 KiB) Zobrazeno 1274 x
Obr


Aktuálně máš Long Call 26 (1). Vypíšeš na stejném strike Short Put 26 (2) a nakoupíš Long Put 18 (3), vytvoříš Bull Put spread za cenu (+835 USD-170 USD) +665 USD za každý vypsaný Spread. Tvým útočníkem pak bude Short Call na strike jako Long Put, tedy Short Call 18 (4). Jejím výpisem můžeš nyní získat cca +127 USD a uzavřít celý Box za velmi drobnou ztrátu, která nic neřeší. To ale není to, co potřebuješ, budeš pozorovat její cenový vývoj. Pokud bude Downtrend pokračovat (...a nevypíšeš žádné bezrizikové Short Call 18) a u expirace bude cena TQQQ pod 18, tak tvá maximální ztráta se prohloubí o -135 USD/kontrakt, tedy -405 USD a více ztratit nemůžeš, protože Put Bull Spread bude celý ITM a ty za něj zaplatíš -800 USD, ale jeho pořízením jsi obdržel +665 USD (takže ztráta -135 USD/kontrakt). Pokud nastane uptrend, tak výpis Short Call 18 bude (ve smyslu červené šipky) tvůrcem další hodnoty, která může zmírnit utržené ztráty…Není to sice nějaké spásné řešení, ale vyhneš se manipulaci s podklady, které ti případně vezmou volnou cash z účtu a zablokuje se ti pouze margin -800 USD na Put kreditní spread, tento bude ale zmírněn o příjem vydatného Prémia +665 USD na spread, takže celková blokace bude třeba v nižších stovkách dolarů.

Snad jsem nějak smysluplně poradil, ale nic jiného mě nyní nenapadá...:c)
Texty příspěvků, komentáře a přílohy nejsou investičním doporučením, obchodní radou nebo tradingovým tipem a slouží pouze k objasnění a porozumění komentovaného obchodního problému. Další informace můžeš nalézt také na webové stránce Dobré Trejdy :c)

poto11
Příspěvky: 1
Registrován: úte 03. led 2023 15:20:39
Kontaktovat uživatele:

Re: Long Call

Příspěvek od poto11 » úte 03. led 2023 15:26:04

Ahoj.
Díky za odpověď.
Já to trochu zpletl :roll:
Expirace je až leden 2024.
Omlouvám se. Patrik.

Odpovědět

Kdo je online

Uživatelé prohlížející si toto fórum: Žádní registrovaní uživatelé a 5 hostů